Jag köpte mitt första hus 2005 för $175 000. Jag var bara 23 vid den tiden (snälla gör inte matten) och jag var glad över att äntligen flytta ut från min lägenhet och till en egen plats. Även om jag gjorde det själv kände jag att jag var i den perfekta positionen att bli husägare: bostadsmarknaden hade aldrig sett bättre ut, räntor (även om de var höga med dagens standarder) var ljusår lägre än vad de hade varit när mina föräldrar köpte sin första plats, och jag hade ett stabilt jobb inom bolånebranschen. Jag trodde att jag visste exakt vad jag skulle förvänta mig av att köpa mitt första hem. Spoiler varning: Jag hade ingen aning.
För mer innehåll som detta följ
Jag refinansierade mitt bolån precis innan kraschen.
Tack vare upphöjda bostadsvärden fick mitt hem snabbt eget kapital. Bara två år efter att jag köpte mitt enfamiljshus med fyra sovrum, ett badrum, var jag redo att ta del av det egna kapitalet och starta en del större hemrenovering projekt (jag längtade efter att bli av med de där gröna köksbänkarna och matchande linoleumgolv).
Så 2007 refinansierade jag och lånade $220 000 med mer än 12 procents ränta , vilket ger mig mer än 2 000 USD i månadslån.
När marknaden kraschade förlorade jag båda mina jobb och mitt eget kapital.
Den sprängande bubblan på bostadsmarknaden tog helt mina ekonomiska ben under mig. Inte bara försvann min karriär nästan över en natt, utan också värdet i mitt hem. Tyvärr, när priserna började sjunka, kunde jag inte refinansiera mig ur min höga betalning eftersom värdet på mitt hus sjönk så snabbt att jag snabbt var skyldig mer än mitt hem var värt.
Under de senaste två åren har jag tyst varnat människorna i mitt liv för att köpa ett nytt hem eller maximera sitt eget kapital i en refinansiering. Jag har föraktats av det falska löftet om oändliga höga värden och lockelsen att använda ditt hems eget kapital, och jag vill inte att människorna jag älskar ska drabbas av samma öde.
Dagens köpare kanske inte behöver gå igenom det jag gick igenom.
Lyckligtvis kan min oro vara mer rädsla än faktum, enligt Nicole Rueth, SVP och producerande filialchef för Rueth-teamet på Fairway Independent Mortgage Corporation. 'Ägare idag har över 27 biljoner dollar i eget kapital eller 58 procent av bostadens värde', säger hon och tillägger att uppskattningsvis 38 procent av bostäderna betalas i sin helhet.
Inte bara det, men hon säger att av de 62 procent av människor som har bolån är 75 procent på eller under 4 procents ränta. 'Med de över 2 biljoner dollar i besparingar amerikaner har, har många husägare tillräckligt med kudde för att hålla fast vid sitt hem och vänta ut eventuella ekonomiska nöd,' säger hon. 'Detta kommer att hålla rabatterat lager borta från marknaden och husvärdena relativt stabila.'
Det är faktiskt Rueth så övertygad om att vi kommer att undvika en upprepning av subprime-kraschen som hon säger att hon råder alla förstagångsköpare att ge sig in i. 'Om och när ekonomin saktar ner och räntorna sjunker, tror jag att det kommer att bli en ökning av efterfrågan från potentiella köpare som väntar vid sidan av,' säger hon.
'En lågkonjunktur är inte lika med en bostadskrasch, det betyder helt enkelt en nedgång i ekonomin och utgifterna', tillägger Rueth.
