Om du blir seriös med att köpa ett hus, är du förmodligen noga med din kreditpoäng. När allt kommer omkring, en utmärkt kreditpoäng - en det är 740 eller högre - kommer att ge dig bästa möjliga ränta på en inteckning. Trots det kan du fortfarande kvalificera dig för ett Federal Housing Administration, eller FHA, lån med en poäng på 500 -talet.
Men det finns en annan siffra-din skuld-till-inkomst-kvot, eller DTI-som långivare tittar noga på. I själva verket, precis som din kreditpoäng, avgör din DTI om du alls kan kvalificera dig för en inteckning eller inte. Intressant nog är det inte en siffra som potentiella köpare vanligtvis kan skramla av som de kan kreditbetyg.
Här är vad du behöver veta om DTI, inklusive det ideala förhållandet långivare vill se, hur det beräknas och hur du kan förbättra din skuldkvot.
varför fortsätter jag se 1010
Vad är ett bra DTI -förhållande?
När det gäller DTI är det magiska talet vanligtvis 43, förklarar Casey Fleming, en bolåtrådgivare och författare till Låneguiden: Hur man får det bästa möjliga inteckningen. Dina totala månatliga förpliktelser ska inte överstiga 43 procent av din bruttoinkomst, vilket är din inkomst före löneavdrag, säger han.
Tidigare fick köpare som köpte bostäder genom statligt sponsrade låneprogram som Fannie Mae och Freddie Mac ha 50 procent DTI. Men i januari 2013 reducerade Federal Housing Finance Agency dessa byråers DTI -ersättning till 43 procent eller mindre. Köpare med FHA-lån kan dock fortfarande ha en skuldkvot på upp till 50 procent, förklarar Fleming.
År 2018 hade mer än hälften av avslagna inteckningsansökningar DTI -kvoter som översteg 43 procent, enligt data om hemlån som offentliggjordes av finansanalysföretaget CoreLogic .
Vilka faktorer påverkar DTI?
Undrar du hur din skuldkvot beräknas? Det enkla svaret: Dela dina totala månatliga förpliktelser med din totala brutto (dvs. före skatt) månadsinkomst, förklarar experten för efterlevnad av hypotekslån Anna DeSimone .
De totala förpliktelserna består av den beräknade föreslagna bostadsbetalningen - som skulle inkludera fastighetsskatter, riskförsäkringar och eventuella bostadsavgifter - plus den månatliga betalningen av eventuella studielån, auto- eller avbetalningslån som har 10 eller fler återstående betalningar, förklarar DeSimone, författaren till Bostadsfinansiering 2020 . Månadsutgifterna inkluderar också 5 procent av de kombinerade saldona på roterande kreditkort, säger hon.
I teorin bör alla pågående skuldförpliktelser inkluderas när din skuldkvot beräknas, förklarar Fleming.
För försäkringsändamål ser dock långivaren bara det som rapporteras i kreditrapporten, så personliga lån som inte rapporteras till kreditbyråerna bör inkluderas, men ofta inte, säger Fleming.
vad betyder 444
När det gäller inkomst, om du har ett sidojobb ovanpå ditt vanliga jobb, kommer försäkringsgivare att vilja se minst två års nettoinkomst på en låntagares skattedeklarationer, vilket visar att inkomsten är verifierbar, hållbar och sannolikt kommer att fortsätta, Fleming förklarar. De två senaste inkomståren är i genomsnitt, om inte inkomsten ser ut att minska, i så fall kommer försäkringsgivare att titta på det senaste året.
Hur kan du förbättra din DTI innan du köper ett hem?
Om du vill förbättra din skuld-till-inkomstkvot kan du ta ett strategiskt sätt att betala ner dina skulder, säger experter.
Att betala av kreditkort verkar vara en bra idé, men det är bäst att ta det här steget 6 till 12 månader innan du börjar husjakt, säger DeSimone. Ibland bygger kreditreglerna på de senaste 12 månadernas genomsnittliga kreditanvändning.
vad betyder 10/10
Dessutom är 5 -procentsregeln för kreditkortsanvändning som ingår i DTI faktiskt gynnsam, eftersom den ofta är lägre än de minimibetalningar som krävs av borgenärer, säger DeSimone.
När det gäller dina bilbetalningar, ta en titt på hur många du har kvar. DeSimone tillhandahåller detta scenario:
Om du har ett månadslån på 300 dollar och 15 betalningar kvar (från datumet för din låneansökan) kan du betala ner ditt saldo till 10 betalningar om du har 1 500 dollar i extra kontanter. Ta sedan med beviset till din hypotekslångivare att du betalat de fem betalningarna, och den $ 300 månatliga betalningen kommer att tas bort från din DTI, säger hon.
Saken att komma ihåg när det gäller DTI? Att handla inteckning och bara bry sig om din kreditpoäng är ungefär som att gå till gymmet och bara göra konditionsträning, samtidigt som du ignorerar viktmaskinerna. Ett bra förhållande mellan skuld och inkomst ger dig så att säga den finansiella muskeln som du behöver för att säkra en inteckning.
