Efter att ha sett våra föräldrar gå i pension och fortfarande måste betala inteckning på en fast inkomst, bestämde min man och jag att vi skulle göra vad som helst för att förhindra det för oss själva. Så vi närmade oss våra inteckningar med aggressiva och out-of-the-box steg som inte är för alla, men definitivt fungerade för oss.
Inteckning 1:
För vårt första hem köpte vi ett hus som kostade mindre än den inteckning vi godkändes för, nästan fördubblade våra månatliga betalningar för att ta bort huvudmannen, betalade pengarna till huvudmannen när vi inte var ansvariga för PMI och till och med refinansierade. Vi lyckades balansera våra 180 000 dollar, 8 procent fasta ränta, 30-åriga inteckning till 60 000 dollar på bara 10 år-vilket sparar hundratusentals dollar i potentiella räntebetalningar under vägen.
Inteckning 2:
Men allt det förändrades när vi var tvungna att flytta till Nashville för min mans nya jobb. Vi gick bort från vårt nästan avbetalade hem i utbyte mot en $ 150 000 handpenning. Nashville -marknaden var varm, men också mycket dyrare än förorterna i Atlanta (och med två barn behövde vi ett större hus). Vi hittade ett hus på 635 000 dollar vi älskade, lade ner 135 000 dollar och ansökte om ett nytt 30-årigt fast räntelån på 5 procent. Även om vi önskade att vi kunde få en 15-årig inteckning (vi var så nära att betala tillbaka i Georgien!), Tyckte vi inte att det var ekonomiskt praktiskt eller smart på en volatil bostadsmarknad.
Det slutade med att vi betalade 3 600 dollar i månaden - 1 000 dollar mer i månaden än vad vi hade betalat och 2 000 dollar mer än vi var tvungna att betala på vår gamla inteckning i Atlanta. Vi hade inte råd att dubbla dessa betalningar som vi hade gjort tidigare, så vi bestämde oss för att hålla oss till de schemalagda lånebetalningarna - även om vi beräknade att vi skulle betala ytterligare 512 000 dollar i ränta. Detta var överväldigande eftersom det var mycket större att attackera ekonomiskt än vår första bostadslån. Men även om hemmet var dyrare än vi var vana vid att betala, valde vi igen att köpa ett hem under vad banken hade godkänt oss för, så vi hade lite vrålrum.
se siffran 333
När ekonomin tog fart fem år senare förändrades bostadsmarknaden drastiskt: räntorna sjönk till nästan 2 procent ... och vårt husvärde sjönk med 15 procent. Vi försökte refinansiera igen för att sänka vår ränta, men en bedömning krävdes med stängningskostnader nära $ 10 000. Vi bestämde att det inte var praktiskt och att pengar skulle vara bättre investerade i att betala av huvudmannen.
Spara Fäst den Se fler bilder (Bildkredit: Tanya Lacourse)
Ange omarbetning
Så jag började undersöka andra alternativ och hittade en lite känd process som i huvudsak skulle göra samma sak för bara $ 100 i avgifter: Omarbetning , eller när du betalar en stor summa pengar till din inteckning och det direkt påverkar huvudbeloppet. Även om lånets löptid inte förkortas går hela den stora betalningen till huvudstol istället för ränta. Och eftersom bankräntorna också hade sjunkit avsevärt, tänkte vi att vi skulle få mer för pengarna genom att lägga dessa pengar mot vår inteckning än om vi låter det sitta i sparande.
vad är 10^10
Tack och lov gick det bra för teknikindustrin - och min mans jobb gav oss årliga bonusar och aktieoptioner, och vi bestämde oss för att använda några av dessa extra pengar för att göra ett intag i vår inteckning. Efter samråd med vår skattejurist och långivare tog vi 200 000 dollar som vi hade sparat genom åren och gjorde om: Vårt månatliga betalningsbelopp sjönk till hälften!
Och ändå betalade vi fortfarande 3 600 dollar i månaden. Och sen, inom två år efter omarbetningen, blev min man uppsagd och fick en stor avgång. Tack och lov hade han ett annat jobb uppställt, och vi kunde använda de pengarna tillsammans med andra besparingar för att betala av bolånet!
Livet efter inteckning
Men vi var inte hemma ännu: Även om vår inteckning betalades av, var vårt eget kapital i vårt hem mindre än vi hade betalat för det - och det skulle ta ett helt decennium för värdet att återgå till vad vi betalade för det ( och tack och lov, bara två år senare är det värt 100 000 dollar mer!) Och eftersom vi avsatte en hel del av våra besparingar i vårt eget kapital hade vi inte så mycket kontanter till hands som vi skulle ha velat. Så, på vår långivares råd, öppnade vi en kreditlinje på 50 000 dollar för att ge oss några likvida tillgångar. Vi var också tvungna att titta på hur detta påverkade våra kreditpoäng eftersom vi inte längre hade några månadslån (vi hade inga bilnoter eller roterande avgiftskonton heller). Även om det var ett första dopp efter utbetalningen, lyckades vår kreditpoäng säga på de låga 800 -talet även utan avbetalningslån.
Men sammantaget kändes det fantastiskt att inte ha det överhängande trycket av en stor månatlig betalning - särskilt när min man blev uppsagd några år senare. Vi måste fortfarande betala skatt och försäkring (cirka 6 200 dollar per år, som vi betalar i engångsbelopp i början av året - aldrig roligt att göra efter semestern). Men det är en stor lättnad att ha ytterligare 3 800 dollar varje månad för våra andra sparmål som högskoleplanering, stora hemprojekt, nödfonder och pensionssparande. Det känns verkligen fantastiskt att vara bolånefri med 45 (istället för 65, som vi ursprungligen hade förväntat oss) och verkligen fantastiskt att se hur mycket vi sparade!
