Stigande högskolekostnader har lämnat många, särskilt millennials, sadlade med en hel del studielånskuld. I genomsnitt kostar de 34 504 dollar i hålet, enligt a studie från kreditbyrån Experian . Inte bara gör återbetalning av studielån det svårt för denna generation att spara pengar för en handpenning på ett hem, men utestående lån påverkar skuldkvoten-en viktig faktor som långivare tänker på när de godkänner lån. Resultatet? Omkring 83 procent av icke-husägare anger studielånskuld som den faktor som hindrar dem från att köpa bostäder, per Fastighetsmäklarnas riksförbund .
Men det är möjligt att köpa ett hem med studielån, säger experter. Beviset finns också i siffrorna: Cirka 40 procent av de första husköparna har studielånskuld, enligt NAR-studien. Även om skulden gör det svårt att övergå från hyresgäst till husägare, är det verkligen möjligt.
Skuld av något slag kan påverka din förmåga att köpa ett hem, men studielånskulden är särskilt hårda eftersom många låntagare har återbetalningsarrangemang som kan förlänga betalningar i upp till 20 år, eller ännu mer, säger Brittney Castro, en certifierad finansiell planerare med Som och Turbo . Betydelsen, låntagare kan inte bara vänta med att köpa ett hus tills de är slut, eftersom dessa studielånbetalningar är så långvariga.
Framåt, tips om hur man köper ett hem med studielånskuld från både finansiella rådgivare och de som har gjort det tidigare.
Bli realistisk om din budget
Vänta inte på att en långivare eller fastighetsmäklare ska berätta vad du har råd med, utan använd din budget för att fungera som riktmärke för vad som är realistiskt och uppnåeligt för din egen ekonomiska situation, säger Castro, även VD för Finansiellt Wise Inc. , ett Los Angeles-baserat finansiellt planeringsföretag. Du kan använda en online -inteckningskalkylator för att hjälpa dig att uppskatta din potentiella månatliga betalning och titta på hur det skulle påverka din ekonomi. En app för privatekonomi som Som , som hjälper dig att ställa in och hålla fast vid din budget, säger hon.
Det kan vara frestande att tänka att om du betalar $ 1500 i hyra har du råd med en $ 1500 inteckning. Men Shannon Clark, personlig coach , varnar för detta. Hon och hennes man hade 60 000 dollar i studielånskuld när de tog en inteckning på 300 000 dollar i Seattle, Washington och säger att det nästan gjorde oss i konkurs i den stora lågkonjunkturen.
Tänk på vad hyrespriserna är i ditt område jämfört med kostnaden för din inteckning, skatter, försäkring, HOA -avgifter och underhåll, säger hon. Om du plötsligt inte kunde betala inteckningen, skulle du kunna hyra ut ditt hem för att täcka betalningen? Om svaret är ”nej”, tänk efter två gånger innan du köper. Att hyra kan faktiskt vara billigare för dig ändå.
Clark och många andra ekonomiska experter säger att du ska ha en nödfond på sex månader sparad, så du vill inte helt tömma dina besparingar på en handpenning.
Sätt in dina studielånbetalningar i en avbetalningsfond under COVID-19
På grund av COVID-19 har den federala regeringen tillfälligt pausat räntor och betalningar för studielån i sex månader federala studielån . Det här kan vara en bra tid att använda de betalningar du gjorde för att spara för en handpenning, säger Castro. Se till att du kan börja betala tillbaka dina studielån när de förfaller igen, eftersom till och med en missad betalning kan täcka din kredit.
Överväg att refinansiera dina studielån
Medan din kredit värdering kan hjälpa dig att utnyttja en bättre ränta, din skuldkvot (eller DTI) avgör om du kan kvalificera dig för en inteckning alls. Din skuld-till-inkomst-kvot (DTI) måste vara minst 43 procent eller lägre, vilket innebär att dina totala månatliga förpliktelser inte bör överstiga 43 procent av din bruttoinkomst, vilket är din inkomst före löneavdrag. Att få det förhållandet ännu lägre kan resultera i lägre räntor.
Studielån är en viktig faktor i ditt DTI -tal, förklarar Travis Hornsby, CFA och grundare av Studentlåneplanerare , en organisation som ger människor strategier för att hjälpa till att betala av studielån.
Beroende på din situation kan refinansiering av dina studielån minska din månatliga studielånbetalning och bidra till att förbättra ditt DTI -tal, säger han.
Du kommer att ha den bästa positionen refinansiera dina studielån om du har en kreditpoäng i de höga 600 -talet och en stadig inkomst.
Betala ned lånesaldon
Även om du kanske kan kvalificera dig för ett hem med ett DTI på 43 procent eller lägre, säger många finansiella rådgivare till sina kunder att de inte ska köpa om deras DTI överstiger 38 procent, säger Patrick Boyaggi, VD för bolånemarknaden Äga upp . Även om det finns ekonomiska fördelar med att köpa ett hem, som att bygga eget kapital, är det inte det rätta valet för alla, varnar Boyaggi och du kan vara bättre när du har eliminerat en del av din skuld.
Ta dig tid att betala av de små lånebalanserna eller andra skulderna innan du tar på dig den större skulden att köpa ett hus, rekommenderar Castro. Ett lägre skuldbelopp, innan du köper, kan innebära en ökning av din kreditpoäng och hjälpa dig att kvalificera dig för den bästa bolåneräntan, säger hon.
Helst för att ge dig den bästa kreditpoängen, din användning av kreditkort håller sig under 30 procent.
Gör några kompromisser
Även om allas budget är annorlunda, rekommenderar Brittany Hovsepian om du vill bli husägare, ta långa autolån för en dyr bil eller ta upp kreditkortskuld efter att du tagit examen. Hon och hennes man hade studielån på totalt 36 000 dollar när de köpte sitt första hem för 136 000 dollar 2016 strax utanför Oklahoma City.
Hovsepian, nu fastighetsinvesterare med Expertköparna , rekommenderar också att du sänker dina förväntningar på ditt starterhem och håller dig till att titta på hem inom din prisklass.
Du kan också behöva titta på att köpa på mer prisvärda marknader, eftersom studielånskulder kommer att göra det svårt att spara för en handpenning, säger Holden Lewis, hem- och inteckningsexpert på NerdWallet .
I slutändan kan du behöva flytta till en mer prisvärd plats, till exempel Dallas istället för Los Angeles, säger Lewis.
FHA-lån, ett populärt program för förstagångsköpare, gör att du kan betala så låga som 3,5 procent. Med en förskottsbetalning på 7 915 dollar kan du komma in i ett hem i Dallas, där medianpriset för hemmet är $ 226,145 , enligt Zillow. Men i Los Angeles, där medianpriset för hemmet är 752 508 dollar , du skulle behöva en handpenning på 26 337 dollar.
Så även om studielån verkligen är ett ökänt hinder för husägande, är det fortfarande möjligt att ha en inteckning samtidigt som du betalar av din utbildning.
