Hamilton och Burr. Kanye och Drake. Nyborstade tänder och apelsinjuice. Dessa är par som aldrig ska blandas. Och i allmänhet skulle man säga att skuld och husägande är ett av dessa par som utesluter varandra - men det kan förändras, säger en ny Rapportera från US Department of Housing and Urban Development.
Federal Housing Authority’s (FHA) årlig inteckning rapport bekräftar misstankar om att skulder som studielån påverkar första gången husköparnas inträde på fastighetsmarknaden. Men snarare än att låta skulden hålla dem att hyra, hittar de nu sätt att köpa bostäder i alla fall - skuld och allt.
Enligt rapporten nådde genomsnittlig skuld-till-inkomst (DTI) -kvot för FHA-köpinteckningar 43,09 procent-en ökning år för år för sjätte året i rad och det högsta genomsnittliga DTI någonsin. Dessutom ökade mängden FHA-försäkrade bolån med högre risk, eller de med en DTI-kvot på mer än 50 procent, också fyra procentenheter från 2017 till 24,80 procent. För sammanhanget måste ditt DTI -tal falla under 43 procent för att de flesta långivare ska godkänna dig för ett konventionellt lån - rapporten visade att majoriteten (54,60 procent) av dem som köpte FHA köper bolån hade en DTI över denna tröskel.
Traditionellt, FHA lån syftar till att hjälpa dem som traditionellt stängs av konventionella bolån att uppnå husägande. Eftersom de är federalt försäkrade har de som får FHA -lån vanligtvis lägre kreditpoäng och mindre handpenningar. På grund av detta spelar FHA-lån en stor roll för att hjälpa låg- och måttlig inkomst- och minoritetsköpare att köpa sina första bostäder med finansiering- i själva verket gick 33,76 procent av FHA-godkännanden till minoritetslåntagare 2018. Totalt har FHA gav ut mer än 47,5 miljoner inteckningar-eller 12,10 procent av enfamiljens bostadslån-sedan starten på 1930-talet.
Även om detta hopp i DTI kan verka chockerande, händer det inte bara med FHA -lån. Över hela linjen verkar godkännandestandarder vara avslappnande. I juni förra året fann en analys av CoreLogic att så procent av alla konventionella lån som skulle överensstämma med traditionella riskfyllda låntagare. Denna förändring kan till stor del kopplas till den övergripande avmattningen på bostadsmarknaden. Och eftersom fler årtusenden har större skulder på grund av studielån och stillastående löneutveckling, måste bankerna utvidga sin sökandespool så att folk fortfarande ansöker och köper bolån.
En annan intressant nugget i studien? Fler FHA-sökande får ekonomiskt bistånd från familjer medan de säkrar sin inteckning. År 2018 fick 26,16 procent av låntagarna en presentkassa från en berättigad familjemedlem. Det är ingen överraskning att millennials i stor utsträckning behöver ekonomisk hjälp från vänner och familjemedlemmar för att köpa fastighet eftersom det är det hallå dyr. Faktum är att Zillow rapporterade i december att 54 procent av stadsköpare använder ekonomiska gåvor från familjemedlemmar eller vänner för att täcka handpenningen.
Men det är lite oväntat att få reda på att en så stor del av FHA-sökande får ekonomiskt stöd-eftersom inteckningen syftar till att hjälpa ekonomiskt missgynnade sökande att bygga förmögenhet genom husägande. En tolkning av dessa data kan vara att de som traditionellt skulle kunna få ett konventionellt lån med föräldrahjälp nu måste köpa med ett FHA -lån på grund av studielåneskulder, färre finansiella tillgångar, låga kreditpoäng och superdyra bostadspriser - fyra faktorer som plågar tusenårsmarknaden. Och om det är sant, betyder det att många av de redan ekonomiskt missgynnade som skulle ha dragit nytta av FHA -lån skulle kunna skjutas ut helt från hemmaköpsmarknaden eftersom de inte har tillgång till externt ekonomiskt bistånd.
Hur som helst, denna ökning visar hur mycket svårare det har blivit för första gången husköpare att få en inteckning på vad äldre generationer skulle betrakta som ett traditionellt eller mindre riskabelt sätt. De gör vad de kan.
