Som bolåneräntor fortsätter att gå högre, fler köpare omprövar sina budgetar. Ett alternativ för att sänka din månatlig betalning av bolån är en justerbar ränta inteckning, men är de för riskabla? Här är vad du behöver veta om bolån med justerbar ränta, enligt en inteckningsproffs.
För mer innehåll som detta följ
Vad är bolån med justerbar ränta och hur fungerar de?
'ARM-lån - eller hypotekslån med justerbar ränta - är lån med en ränta som anpassas efter en förutbestämd eller 'fast' tidsperiod', förklarar Brian Rugg, chief credit officer för låneDepå . Efter att bindningsperioden slutar - vanligtvis efter fem, sju eller 10 år - anpassas räntan. Detta innebär att ARM-låntagare kan förvänta sig att betala ett högre månatligt bolån efter denna första period.
att se en ängel i verkliga livet
'Till exempel, en 7/6 ARM översätts till en fast period på 7 år, med möjlighet till en efterföljande kursjustering var 6:e månad därefter, därav 7/6 ARM,' tillägger Rugg.
Blir ARM växande i popularitet?
'I hela branschen ser vi ett ökat intresse för ARM, vilket tenderar att hända när bolåneräntorna stiger', säger Rugg. 'ARM-lån har generellt lägre räntor för den initiala bindningsperioden än ett typiskt 30-årigt bolån med fast ränta.'
De ränta på ett 30-årigt bolån med fast ränta är tillbaka till långt över 5 procent efter att ha nått rekordlåga räntor förra året. I takt med att bolåneräntorna stiger, ökar också kostnaden för att äga ett hus. Låntagare överväger nu sina alternativ för finansiering för att ta itu med överkomliga problem.
Enligt Rugg visade data från Mortgage Bankers Association att i juli var andelen hypoteksansökningar för ARMs nästan 9,5 procent, jämfört med 3,3 procent för samma tidsperiod förra året.
Fler låntagare drar sig mot ARM för en potentiellt lägre ränta och betalning under den fasta perioden, säger Rugg, vilket kan öka en låntagares köpkraft. 'När du avgör om en ARM är rätt för dig, fundera över hur länge du planerar att stanna i hemmet och hur din återbetalningsförmåga kommer att se ut efter att den fasta perioden är slut', fortsätter Rugg.
vad betyder siffror 444
Rugg förklarar att om du planerar att flytta innan den fasta perioden löper ut, kan en ARM vara fördelaktig för dig genom att erbjuda ett lägre pris. På samma sätt, om du förväntar dig att din inkomst ska öka med tiden, kan en ARM ge en lägre betalning tidigt utan att negativt påverka din förmåga att betala tillbaka efter räntejusteringen.
Finns det några risker förknippade med ARM?
ARMS av idag är mycket hårdare reglerade än de var före finanskrisen 2008, säger Rugg. Det finns också andra restriktioner på plats för att förhindra betalningschock, såsom års- och livstidsgränser för räntehöjningar och strängare kvalificeringskriterier.
Livstidsgränsen, eller taket, på en ARM säger hur mycket räntan kan öka (totalt) under lånets löptid. De vanligaste taket är 5 procent , vilket innebär att räntan aldrig kan vara över fem procentenheter högre än den ursprungliga räntan.
Rugg säger att det också finns större transparens när det kommer till effekten av en ARM under anpassningsperioden, inklusive den maximala räntan och betalningen under lånets löptid.
vad betyder 1111 andligt
'Tänk alltid på dina kort-, medellång- och långsiktiga personliga och finansiella mål när du överväger ett låneprogram,' råder Rugg. 'När du väljer en ARM, överväg alltid om lånet kommer att vara överkomligt och hållbart i en miljö med fluktuerande kurs.'
