När min man och jag bestämde oss för att ta ett kreditvärde för en renovering antog vi att vi skulle få en bra ränta baserat på våra goda kreditbetyg. Vi har alltid betalat våra räkningar i tid och har ingen kreditkortsskuld. Det finns bara en nackdel i min rapport; en läkarräkning i samlingar som jag utan framgång har bestritt. Men även med den blicken, den kreditövervakningstjänst jag använder - CreditWise - sa att min poäng svävade under de höga 700 -talet!
Om du är som jag håller du ett pliktskyldigt öga på din kreditpoäng och använder förmodligen en kreditövervakningstjänst, antingen via ditt kreditkort, eller en webbplats eller app, som Credit Karma. Men jag fick reda på det hårda sättet att poängen du får på dessa tjänster inte alltid är den kreditpoäng din långivare använder: När vi ansökte om vårt HELOC, kom våra lånecitat tillbaka med en kreditpoäng som jag inte förutsåg - en som var 70 poäng lägre än vad CreditWise hade visat mig. Denna lägre poäng drev oss in i en annan kreditgrupp än den utmärkta vi förlitade oss på, vilket innebär att vi inte skulle få den bästa ränta vi hade budgeterat för.
när du ser 444
Relaterat: 7 saker jag önskar att jag hade vetat innan jag köpte min fixeröverdel
Detta var uppenbarligen frustrerande. Vad är poängen med att prenumerera på en kreditövervakningstjänst om du får en opålitlig poäng? Visst, det kändes trevligt att se den höga poängen varje månad, men om jag visste att den faktiskt var mycket lägre hade jag gjort mer forskning om den mindre samlingen och försökt hitta ett sätt att lösa det. Vi var tillräckligt långt i HELOC -processen för att vi bestämde oss för att bara gå på det - men under de kommande 30 åren kan de 70 poängen kosta mig tusentals i extra ränta.
Finns det något jag kunde ha gjort för att förhindra detta? jag pratade med Shannah Compton Game, en Certified Financial Planner baserad i Kalifornien, för inblick i vad jag kunde ha gjort annorlunda.
Hon förklarade att det som hände mig är vanligt: Den verkliga boven var att jag tittade på en annan kreditpoäng än vad min långivare drog.
Cirka 90 procent av långivarna använder FICO -poäng - ett dataanalysföretag som grundades redan på 1950 -talet för att standardisera människors kreditvärdighet. Det är den ursprungliga mekanismen för kreditpoäng, säger hon.
Det finns dock också VantageScore (vad CreditWise visade mig) - vilket är ett konsumentkreditpoäng som kom 2006 från de tre stora kreditbyråerna (TransUnion, Experian och Equifax).
Relaterat: 20 frågor du bör ställa din hyresvärd just nu
Var och en av dessa poängmodeller väger måtten på kreditvärdighet annorlunda - och slutar därför med olika poäng. Utöver det har var och en av dessa FICO -poäng och VantageScores var och en en individuell poäng, baserat på var och en av kreditbyråerna. Så du kan ha en TransUnion FICO -poäng och en TransUnion VantageScore och de kan vara väldigt olika, och du kan också ha Equifax FICO och Experian FICO -poäng som också varierar från varandra.
Dessutom släpper var och en av poängmodellerna regelbundet nya versioner, som VantageScore 4.0 och FICO Score 8, så även om du tittar på två FICO -nummer kan de variera beroende på vilken poängversion de använder.
10:10 numerologi
Dessutom kanske vissa kreditövervakningstjänster inte ens visar dig samma FICO eller VantageScore som är tillgängligt för långivare eller försäkringsgivare. Istället kan du få ett konsumentfokuserat pedagogiskt betyg, vilket ligger något i intervallet för din kreditpoäng, säger Compton Game.
Relaterat: 7 saker Fastighetsmäklare önskar att du visste
Förvirrande? Det tror jag också - och det gjorde regeringen också. Tillbaka 2017, Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) beställde TransUnion och Equifax ska betala böter och återbetalning till konsumenterna efter att de lurat konsumenterna om användbarheten av de kreditpoäng de marknadsförde och lockat konsumenterna till dyra återkommande betalningar med falska löften.
Men är dessa pedagogiska poäng bra för någonting? Ja - övervaka förändringar i din kreditupplysning.
Om din poäng drastiskt sjunker, vet du att något händer. [Kanske] din identitet har stulits och det är din varning för att vidta åtgärder. Du tar poängen med en nypa salt och använder dem för att hålla koll på allt som kan hända.
Och innan du gör ett stort köp, se till att du arbetar med riktiga siffror - kontrollera exakt vilken kreditpoäng som dras och fråga din inteckningsmäklare om det är jämförbart med vad de drar.
Jag säger till folk, gå och bli förgodkänd av en inteckningsmäklare så att du vet exakt detaljerna [om din kreditpoäng], säger Compton Game. Det är troligt att de kommer att dra en tre-sammanslagning (eller tre-byrå) kredit rapport, som använder mitten av dina tre kredit byrå poäng.
