Du kommer ofta att höra termen andra inteckning komma upp när du tittar på en film eller ett tv -program när en karaktär inte har en bra ekonomisk ställning. De var tvungna att ta en andra inteckning på sitt hus, en skvallerisk karaktär viskar och beskriver hur deras frenemy har fallit under dåliga tider. Men andra bolån får en dålig rap - även om det är riskabelt, är de ofta ett bra verktyg för att lösa ekonomiska problem eller till och med klokt komma vidare.
Andra inteckning definition:
Innan vi fördjupar oss i det yttersta i en andra inteckning, låt oss gå in på samma sida med vad det exakt är. Din första inteckning är ett lån som hjälper till att finansiera köp av ett hem så att du inte behöver lägga upp hundratusentals dollar på en gång (för låt oss vara riktiga: Vem har den typen av pengar?)
Men en andra inteckning låter dig i huvudsak låna pengar från ditt hem eget kapital. Eget kapital är den icke-finansierade delen av ditt hems värde, så i huvudsak gör du pengarna du har betalat in i ditt hem användbara för andra saker. Låt oss säga att ditt hus är värt $ 250 000 idag, och du är skyldig $ 150 000, säger Holden Lewis, NerdWallet Är bolånespecialist. Dra av skulden från hemvärdet och det är ditt eget kapital: $ 100.000. Ditt bostads eget kapital kan växa och krympa utanför din inteckning: Värde från en stark fastighetsmarknad eller förbättringar du har gjort kan leda till ökat eget kapital. Som sagt, du kan också förlora eget kapital om ditt hem försämras i värde eller bostadsmarknaden kraschar.
Men du kan inte alltid ta ut allt ditt eget kapital i ditt hem: De flesta långivare för hemaktier vill hålla den totala skulden (för båda bolånen) till 80 procent av bostadens värde, eller ibland 90 procent, förklarar Lewis, så i [detta] exempel är hemmet värt 250 000 dollar, och 80 procent av det är 200 000 dollar. Om du är skyldig $ 150 000 på den primära inteckningen, ger det dig upp till $ 50 000 du kan låna.
Precis som din första inteckning hålls ditt hem som säkerhet för din andra inteckning. Om du inte betalar din inteckning har banken behörighet att ta ditt hem som återbetalning.
Varför ta en andra inteckning:
Okej, nu när du förstår vad en andra inteckning faktiskt är, låt oss fördjupa oss i varför du skulle vilja ha en. I vissa fall kan du ha aggressivt betalat ner din inteckning för att spara på räntebetalningar och vill frigöra några medel att använda i nödfall. Du kanske också vill göra en stor renovering för att öka ditt eget kapital, men återigen har du inte pengar till hands för att ha råd med det. I vissa situationer kan det också vara vettigt att använda ditt eget kapital för att konsolidera skulder (aka betala av flera skulder med höga räntor med ett stort lån med en mindre ränta), betala för utbildning eller till och med stora medicinska räkningar. För andra är det bästa sättet att få ett hem utan 20 procent handpenning att lägga till en andra inteckning.
Typer andra inteckningar:
Nu, om det inte var förvirrande nog att det finns första och andra inteckningar, finns det faktiskt två dominerande typer av andra bolån: ett bostadslån och en bostadslån (HELOC). Låt oss prata om skillnaderna:
Hushållslån:
Ett bostadslån är ett engångslån som ger en engångs summa pengar du kan använda till vad du vill. Med den typen av lån betalar du tillbaka lånet gradvis över tiden. Hushållslån har vanligtvis en fast ränta och låneperiod, och du betalar samma belopp varje månad. I huvudsak fungerar de exakt som din första inteckning, men de brukar ha en högre ränta än din första inteckning eftersom du lägger till lite mer risk för din hemfinansiering, säger Patrick Boyaggi, VD för rategravity.com , säger.
Hushållens kreditlinje:
En home equity -kredit (HELOC) är, väl, ditt hemmas eget kapital förvandlades till en kreditlinje. Vem din långivare än är kommer att sätta en maximal lånegräns, och du kan låna hur mycket som helst när som helst tills du har nått maxvärdet. Du kan också ha ett HELOC och aldrig använda det, men det finns där om du behöver det. Det är därför kreditlinjer ofta jämförs med kreditkort - och de har vanligtvis lägre räntor än vad din plast gör. De amorterar inte heller, som ett bostadslån. HELOCs har dock justerbara priser, så månatliga betalningar kan stiga eller sjunka, beroende på federala reservräntor.
Nu när du förstår vad en HELOC är, här är en doozy: Om du är nära att betala av din inteckning och vill dra av mer ränta (om du kommer ihåg, eftersom bolån amorteras, betalar du mer ränta i förväg i din 30 år) kan du ta en andra inteckning i form av en HELOC, betala av din inteckning och sedan använda din HELOC som din första inteckning och dra av den räntan. (Om du är förvirrad över detta koncept är du förmodligen inte redo att göra det ännu.)
Andra bolån för första gången husköpare eller spargrislån:
Okej, okej, okej, så även om det kan ha varit förvirrande, så är det här som kan gälla för dig: Även om det låter kontraintuitivt, är gamla husägare som vill använda eget kapital inte de enda personerna med en andra inteckning. Första gången husköpare kan välja att ta upp två bolån samtidigt om de inte har råd med 20 procent handpenning utan att ta på sig PMI. Dessa kallas ofta piggyback -lån. Dessa ges vanligtvis som 80/10/10 eller 80/5/15 lån. Det betyder att de lånar 80 procent av sitt bostadsbelopp i en första inteckning med en fast ränta, 10 eller 5 procent av sitt bostadsvärde i en andra inteckning med en annan, högre fast ränta och levererar 10 eller 15 procent som eget kapital genom en handpenning.
I vissa fall kan detta fungera som det bästa ekonomiska alternativet för vissa. Eftersom banker anser att lån över 80 procent av bostadsvärdet är lån med högre risk kommer de ofta med en högre ränta och kräver PMI till skillnad från dem med 20 procent handpenning eller högre. Andra bolån kan hjälpa till att sänka denna ränta och bli av med PMI genom att bryta upp det stora lånet: I stället för att låna mycket pengar med mycket hög ränta får vissa människor en första inteckning inom de överensstämmande lånebeloppen (vilka byråer som Fannie Mae och Freddie Mac set) och sedan en andra inteckning för att täcka de återstående lånekostnaderna. Det är inte ovanligt att de kombinerade betalningarna är mindre än ett enda lån med bolåneförsäkring, säger Boyaggi. Dessutom är räntan på ditt andra lån för närvarande skatteavdragsgill (med förbehåll för ränteavdrag), men det är det inte.
Risker:
När det gäller den andra inteckningsprocessen - oavsett vad du använder den till - är det av yttersta vikt att komma ihåg att du bokstavligen sätter ditt hem på spel. Kom också ihåg att du måste betala många kostnader för värderingar, kreditkontroller etc. Om det finns någon verklig rädsla för att du inte skulle kunna betala av en andra inteckning, är det inte rätt lån för dig .
Tänk dessutom på varför du vill ha en. Om du vill köpa en ny Tesla är en andra inteckning förmodligen inte vägen att gå. Istället är de bäst för att förbättra den finansiella ställningen (konsolidera skulder eller förbättra eget kapital) snarare än att skapa nya finansiella problem.
Och naturligtvis, grunda inte dina ekonomiska beslut från den här artikeln: Det bästa rådet när det gäller att överväga om en andra inteckning är rätt för dig är att prata med en ansedd låneansvarig. Medan vi vill ge dig all information vi kan, är deras professionella åsikt viktigast. Det är också en bra idé att prata med din skatteförberedare innan du börjar ta avdrag om du tar (eller planerar att ta) en andra inteckning.
I slutet av dagen kan en andra inteckning vara ett idealiskt alternativ för vissa människor. Se bara till att ta ett beräknat, utbildat och professionellt informerat beslut innan du skriver under på den prickade linjen.
