Du försöker spara 20 procent för att lägga ner ditt första hem, men vet du exakt Varför strävar du efter det beloppet? Även om du inte behöver sätta ner den procentsatsen av ditt bostadspris för att kunna köpa, hjälper det på två stora sätt: Det sparar pengar på lång sikt genom att minska räntorna och gör dig till en mer attraktiv lånesökande. Och även om allt det här låter som ett bra mål, kan det kännas omöjligt för många. Och även om du hittar sätt att spara pengar, kommer du att offra ett annars roligt och tillfredsställande liv?
10:10 ängelnummer
Även om 20 procents nedbetalning kan verka som en standardbetalning, är det faktiskt långt ifrån det. Enligt Fastighetsmäklarnas riksförbund under de senaste fem åren betalade mer än 70 procent av de första husköparna (som inte betalade kontant)-och 54 procent av alla köpare-mindre än 20 procent.
Vad hindrar oss i att nå detta sparmål? Enligt samma rapport från 2017 varierade besparingshinder mellan åldersgrupperna. Omkring 23 procent av de tillfrågade i åldrarna 36 och yngre sa att sparande för handpenning var den svåraste uppgiften i bostadsköpsprocessen, ofta med hänvisning till att studielånskulden höll dem tillbaka. Respondenterna pekade också på kreditkorts- och billånskuld som avstängande faktorer.
Det finns mycket praktiska skäl till att folk säger att du ska sikta på 20 procent, men jag vet som förstagångsköpare att det är mycket pengar i förväg, säger Farnoosh Torabi, journalist för personlig ekonomi, värd för podden Alltså pengar , och Chase Slate Financial Education Ambassador. När du lägger ner pengarna går din riskbedömning ner på ett bra sätt. Med andra ord ses du inte som riskabel för en låntagare som någon som bara har fem procent nere.
Att sänka 20 procent betyder att du inte kommer att behöva betala privat inteckningförsäkring (PMI) och du kommer sannolikt också att få en bättre ränta - två saker som ger dig en lägre månadslånebetalning. Dessutom kommer att ha säkrare finansiering ofta söta ditt bud för att hjälpa dig att få det hem du vill ha.
Om du fortfarande räknar ut hur mycket pengar du vill lägga ner på ett hem, här är några användbara faktorer att tänka på:
Spara Fäst den Se fler bilder (Bildkredit: Diana Liang )
Öva på att betala din nya hembetalning
Om du ska ha en inteckning som är högre än kostnaden för din nuvarande hyra, låtsas att du redan har den inteckningbetalningen, föreslår Paula Pant, värd för Har råd med allt podcast.
Lägg den betalningen (eller skillnaden mellan din nuvarande hyra och din beräknade framtida inteckning) på ett sparkonto. Det får dig att efterlikna upplevelsen av att ha en större inteckning, och du kan se hur den upplevelsen känns i ditt liv, säger Pant. Om du efter en eller två månader tänker: ”Det här är för stressigt. Resten av mitt kassaflöde är för stramt. ”Då är det ingen skada, inget fel. Du har precis samlat på dig några extra besparingar, säger Pant. Använd de pengarna senare för att flytta och lösa kostnader, tipsar hon.
vad betyder 444 i ängelnummer
Undvik PMI för att förbereda dig för det oväntade
De flesta avvikande lån och konventionella bolån med mindre än 20 procent handpenning kommer att slå på privata inteckningförsäkringar (PMI). PMI skyddar bolåneföretaget om du misslyckas med ditt lån. PMI kostar normalt mellan 0,5 och 1 procent av hela lånebeloppet årligen, enligt Investopedia . Det betyder att på ett lån på 100 000 dollar kan du betala 1 000 dollar om året - eller 83,33 dollar per månad (förutsatt att 1 procents PMI -avgift). Fördubbla det månatliga antalet om ditt lån är 200 000 dollar osv.
Även om $ 83,33 kanske inte låter mycket per månad för dig just nu, bör du inte rabattera hur det kan påverka dina utgifter i framtiden. Vad händer om du behöver ta hand om en sjuk familjemedlem, medan du är gravid, och bilen behöver nya däck, eller om du tappar jobbet och taket börjar läcka? Det är det som bekymrar mig om PMI, det är inte $ 80 i månaden, säger Pant. Du måste tänka på hur du har råd med denna månatliga betalning under de kommande 15 eller 30 åren när du klarar alla slags stötar på vägen - ekonomiskt och personligt.
Ett större köp och ett långsiktigt åtagande bör inte baseras på om du vid den här ögonblicksbilden i tid kan klara de månatliga betalningarna eller inte, säger Pant. Den klokare beslutsramen skulle vara om detta köp är något som du kan leva med i många år och är tillräckligt överkomligt för att om det skulle hända stora hicka i framtiden.
Upprätta ditt handlingsmål och tidslinje
Överväg att arbeta med en finansiell rådgivare innan du börjar söka efter ett hem för att få hjälp att spara för en handpenning och för att se till att du letar efter ett hem du har råd med.
vad betyder 7/11
När mina tusenåriga kunder kommer till mig och vi diskuterar deras ultimata livsmål är det nästan alltid att köpa ett hem på deras önskelistor, säger Ziyah Esbenshade, finansiell rådgivare på Pell Wealth Partners i New York City. Hon kommer att arbeta med sina kunder genom att göra en fördjupad analys av deras inkomster och utgifter: Vi identifierar möjligheter för dem att spara för handpenningen, säger hon. När mina kunder identifierar 20 procent handpenningen som ett mål, då tittar vi på deras kassaflöde och vi ser hur mycket de kan spara på månadsbasis, säger hon. Sedan satte de upp en del av kundens lönecheck för att gå till ett externt konto som enbart är för detta mål.
Målet kan vara att spara pengar över en treårsperiod, säger Esbenshade. När vi väl har skapat deras plan blir folk riktigt glada över det och när jag träffar dem ett år senare säger de: 'Jag kan inte tro hur mycket pengar jag hade sparat för det här målet och det känns verkligen uppnåeligt.' Det finns en känsla av stolthet där, säger hon.
Spara Fäst den Se fler bilder (Bildkredit: BONNINSTUDIO/Stocksy)
Förbättra din kredit
Kredit spelar en stor roll i köpprocessen. Jag skulle rekommendera att du tar din kredit lika seriöst som din kontantberedskap, säger Torabi.
Om din kreditpoäng är mindre än fantastisk är den tid du tar för att spara för din handpenning en bra tid att öka den. Det garanterar inte bara att du får ett lån, utan också att du kommer att spara pengar i processen. För att få den lägsta möjliga räntan vill du se till att du har den bästa kreditpoängen, säger Esbenshade. Osäker på vilken poäng du ska sikta på? Kolla vad kreditpoäng krävs för att köpa ett hus .
Se till att du fortfarande har en nödfond
Alla våra experter rekommenderade att spara minst tre månaders utgifter i din nödfond för de oväntade händelser som vi nämnde tidigare. Jag vet att det finns några som gillar att driva det lite längre ... men tre månader är en bekväm barometer, säger Pant.
Torabi upprepar detta och tillägger att hon tror att digitalt kunniga millennials troligen skulle ha en bättre chans att studsa tillbaka efter en uppsägning, och att minst tre och högst sex månaders levnadskostnader i besparingar skulle räcka.
Faktor i livskostnader
Innan du bestämmer vilket hus du vill köpa, fundera på vad de kommande tre, fem eller tio åren kan innebära för dig och din familj. Vill du ta ledigt från jobbet för att stanna hemma med barn? Det påverkar din inkomst och förmåga att betala inteckning. Planerar du eller din partner att gå tillbaka till skolan på heltid eller deltid? Behöver du en ny bil snart? Det är en utgift du behöver pengar för när du stänger ditt hem. Det här är alla viktiga beslut att tänka på när du funderar på att använda ditt sparande och göra månadsbetalningar.
Köp ett hem som är prisvärt under den omständigheten att det bara finns en person som tjänar pengar, föreslår Pant. Det gör faktiskt två saker: En, det ger dig flexibiliteten att få en förälder att stanna hemma. Två, om du bryter upp, skiljer dig, och sedan flyttar en person ut och den andra personen lämnas hemma, det är en mer trolig situation att den som slutar behålla det hemmet kommer att kunna fortsätta ha råd den betalningen.
Även om denna strävan kanske inte är realistisk för alla som köper ett hus baserat på en dubbel inkomst, om du lägger undan en rejäl del av en persons lönecheck, kommer du att få stora besparingar om någon av er upplever en arbetsförlust, behöver ledigt ta hand om en sjuk familjemedlem, kräva ytterligare ledighet efter att en bebis är född, eller helt enkelt vara bättre förberedd för de stora utgifter livet kastar på dig. Har du en bil som sitter på den sista benen? Pant föreslår att du frågar dig själv om du kan få bilen att överleva ytterligare ett eller två år, sedan fixa bilen så att den går och försök att få den att hålla så att du kan använda de andra pengarna till din handpenning och få den bästa inteckning du burk. I slutändan kommer det att gynna dig ekonomiskt att vänta.
Torabi säger att ta på inteckning som möjliggör lite andrum i din budget. Du lägger pengar på vad som förhoppningsvis kommer att vara en uppskattande tillgång med tiden, säger hon.
andlig innebörd av 1212
Spara Fäst den (Bildkredit: Lägenhetsterapi)
Undvik att trycka på din pension för insättningen
TILL ny rapport fann att en av tre millennials sa att de lånade mot sina pensionskonton eller drog sig ur deras 401 (k) eller IRA för att få pengar för sitt hemköp.
IRS tillåter begränsade strafffria IRA-uttag för ett första hemköp på upp till 10 000 dollar. Och om du har haft en Roth IRA i minst fem år kan du ha lite mer spelrum. du kan alltid ta ut avgifter skatte- och sanktionsfria, men du är fortfarande begränsad till $ 10 000. Pengarna kan användas för ett första husköp eller stängningskostnader.
andlig betydelse 333
Detta rekommenderas dock inte alltid: jag tror att ta ut upp till $ 10 000 från din Roth är ett stort misstag, säger Esbenshade. Roth IRA är som guldstandarden för att investera, särskilt när du är ung eftersom pengarna växer skattefria hela ditt liv och sedan kommer de ut skattefria. Om du måste röra vid pensionskonton tror jag nog att det skulle vara det bästa av de dåliga alternativen att göra det i form av ett lån. Men det verkliga målet är att försöka få den handpenningen utan att ta vår eller skada din pension. Hennes råd? Det är bättre att tjäna pengar och betala PMI.
Överväg att köpa hus för första gången
Ett Federal Housing Administration (FHA) -lån är ett bolån med statligt stöd som är utformat för att hjälpa förstagångsköpare som inte har så mycket pengar att sätta ner på sitt hem eller som skulle kämpa för att få ett konventionellt lån. Med ett FHA-lån är nedbetalningskravet 3,5 procent för kreditpoäng på 580 och uppåt och 10 procent för kreditpoäng på 500-579, enligt en artikel om BankRate.com . Du kommer också att betala en särskild PMI - kallad FHA -inteckningsförsäkringspremien (MIP) - antingen för lånets livslängd (om du sänker mindre än 10 procent) eller 11 år (om du sätter ner mer än 10 procent ). Du kan avbryta MIP, dock genom att refinansiera till ett konventionellt lån.
Även om detta kan tyckas mycket, är det faktiskt ett bra alternativ för många. Torabi säger att det är en annan väg till husägande för första gången köpare av en viss inkomst som vill bli husägare och kanske inte har så mycket kontanter i förväg för att göra det. Dessa bör dock bara användas om du inte överdriver dig själv när det gäller inteckning.
Gör din research, ekar Ebenshade. Om du kvalificerar dig för ett FHA -lån och du har ett säkert jobb, har råd med dina bostadskostnader och har den extra nödfonden avsatt, tycker jag att det är värt att utforska det.
