FHA-lån är en populär väg till husägande för många förstagångsköpare eftersom de tenderar att ha låga betalningsalternativ och slappa kreditpoängkrav. Faktum är att enligt Federal Housing Authority bestod första gången husköpare 83 procent av FHA -bostadslånare under 2019.
Men det finns en händelse som förstagångsköpare kan förbise när de är insvept i spänningen att köpa ett hem: Om du lägger något mindre än 10 procent som en nedbetalning med ett FHA-lån, kommer du att behöva betala FHA-inteckning försäkring under hela låneperioden. Tvärtom, med konventionella bolån, avbryts dina privata bolåneförsäkringsbetalningar (eller PMI) när du bygger upp tillräckligt med eget kapital i ditt hem. (En snabb grund för de oinvigda: Inteckningsförsäkringen skyddar din långivare om du skulle ha standard på ditt bostadslån).
När du lägger mindre än 10 procent på ett FHA -lån, liknar den månatliga inteckningsförsäkringen ett äktenskap: du har fastnat tills du skiljer dig, förklarar Holden Lewis, hem- och inteckningsexpert på NerdWallet . I det här fallet innebär avskiljning av ditt FHA -lån refinansiering till ett konventionellt lån.
Om du är på marknaden för en inteckning Om du känner till villkoren för bolåneförsäkring och hur det skiljer sig mellan FHA -lån och konventionella lån, hjälper det dig att jämföra låneprodukter och avgöra vad som är bäst för dig. Beroende på dina lånevillkor, årliga Hypoteksförsäkringspremier på FHA -lån kan sträcka sig från 0,45 procent till 1,05 procent. De flesta låntagare som använder FHA-låneprogrammet väljer 30-årig återbetalningstid och lägger ner 3,5 procent, vilket innebär att majoriteten betalar en årlig premie på 0,85 procent. Som ett exempel, på ett lån på 250 000 dollar, skulle den månatliga inteckningskostnaden för inteckning kosta nästan $ 100 i månaden .
betydelsen av siffrorna 444
Om du redan har ett FHA -lån - och du har minst 20 procent eget kapital i ditt hem - kanske du vill överväga refinansiering , eftersom du eventuellt kan sänka dina månatliga inteckningskostnader genom att inte längre betala inteckningförsäkring. Om du vill släppa in dina inteckningspremier på ett FHA-lån behöver du refinansiera till ett lån som inte är FHA, förklarar Phil Georgiades, fastighetsmäklare med FedHome lånecentra .
Det finns dock ett undantag när det gäller att säga upp bolåneförsäkring. För FHA-lån som stängdes efter den 31 december 2000, eller som ansökts före den 3 juni 2013, kan inteckningsförsäkringspremier annulleras när låntagaren uppnår en belåningsgrad på 78 procent, förklarar Georgiades. Det är FHA -lån som ansökts efter juni 2013 som kräver att de med mindre än 10 procent i förskott betalar om refinansiering senare om de ville släppa inteckningsförsäkringen.
För dem som betalade mer än 10 procent måste de bara ha en inteckningförsäkring under de första 11 åren av lånet, säger Georgiades.
vad dör 444 betyder
Naturligtvis är det låga handlingsalternativet för FHA -lån en dragning för många husköpare, särskilt de som går in på bostadsmarknaden för första gången och inte har eget kapital från en tidigare bostadsförsäljning att sätta in i en handpenning. Med FHA -lån kan din handpenning vara så låg som 3,5 procent om din kreditvärdighet är minst 580.
Enligt en Rapportera från National Realtors Association var medianhandbetalningen på bostäder 2019 för alla köpare 12 procent. För förstagångsköpare var det 6 procent. En fjärdedel av förstagångsköparna använde ett FHA-lån för att köpa sina bostäder, vilket sannolikt utnyttjade de låga handpenningsprogrammen, enligt National Association of Realtors.
Om du handlar ett hem, kolla in bästa bolåneråd en fastighetsmäklare någonsin hört.
vad är meningen med 11
